Финансовый план

Финансовый план предприятия -- это документ, отражающий объемы поступления и расходования денежных средств, представленный в виде баланса доходов и направлений расходов предприятия на планируемый год. Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы прогнозировать финансовые результаты своей деятельности и рационально использовать финансовые ресурсы в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов с финансовыми возможностями предприятия. Формой финансового плана на предприятии питания служит баланс доходов и расходов. Форма финансового плана варьируется в зависимости от формы собственности. В частности, предприятия негосударственной формы собственности не планируют ассигнования из бюджета, так как все расходы финансируются за счет собственных ресурсов.[6]

Рассмотрим источники финансирования проекта. Источником финансирования проекта будут являться собственные и заемные средства. Исходя из Таблицы 5, для открытия новой кофейни понадобится 8842404 руб. Собственный капитал 8519404 руб.

Заемный капитал в 323000 руб. Кредит сроком на 18 месяцев для покрытия затрат по реализации проекта предполагается взять в банке "Русский стандарт" под 17 % годовых, ежемесячный платеж составит 15974 руб. Рассчитаем выручку от реализации продукции за месяц, используя численные количества похожей по формату кофейни, в Таблице 7.

Таблица 7

Товар

Количество

Цена

Сумма

КОФЕ

Кофе Капучино

1 550

225

348 750,00

Кофе Американо

1 100

173

190 000,00

Кофе Латте

454

225

102 060,00

Эспрессо

600

150

90 000,00

Кофе Мокачино Черный

150

270

40 500,00

Кофе Мокачино Белый

170

270

45 900,00

Кофе Бариста

100

280

28 000,00

СЛАДОСТИ

Чиз Кейк Нью-Йорк классический

105

200

21 000,00

Торт шоколадный "Захер"

105

200

21 000,00

Торт Тирамису

86

210

18 060,00

Торт "Карамельный Тироль"

88

190

16 720,00

Торт Медовик

65

200

13 000,00

Чизкейк Клубничный

63

200

12 600,00

Венский пирог

52

190

9 880,00

Чиз Кейк Карамельный

48

200

9 600,00

Грушевая рикотта

31

200

6 200,00

Капкейк в ассортименте

35

120

4 200,00

Мороженое порционное (100 гр) со сливками

293

120

35 160,00

ЧАЙ

904

185

167 240,00

ЗАКУСКИ

Панини с ветчиной и сыром

118

230

27 140,00

Ролл с курицей

78

210

16 380,00

Бейгл с лососем

42

250

10 500,00

Тикка бейгл с курицей чили

47

215

10 105,00

Ролл с лососем

44

215

9 460,00

Скандинавский хлебец с ростбифом и овощами

29

210

6 090,00

Ролл с Креветками

28

215

6 020,00

Томатная пидетта с беконом

29

215

6 235,00

Итальянский ролл

30

200

6 000,00

Сытный Маффин

2

150

300,00

ГОРЯЧИЕ НАПИТКИ

Какао Классический

114

200

22 850,00

Горячий Шоколад

103

190

19 570,00

Какао Сливочный

85

201

17 085,00

Ласси

43

200

8 600,00

САЛАТЫ

Салат "Цезарь"

131

265

34 715,00

Салат Греческий

46

235

10 810,00

Салат "Нисуаз"

19

270

5 130,00

КРУАССАНЫ

370

129

47 700,00

КОКТЕЙЛИ

Орео шейк L

43

259

11 139,00

Ванильный шейк L

30

235

7 050,00

Кокосовый шейк L

27

235

6 345,00

Смэш Клубника-Малина

12

245

2 940,00

Смэш Экзотик

7

245

1 715,00

Смэш Ягодный

6

245

1 470,00

Мохито безалкогольный

1

225

225,00

ЛИМОНАДЫ

272

103

27 940,00

СВЕЖЕВЫЖАТЫЕ СОКИ

18,0

754

13 580,00

СИГАРЕТЫ

33

81

2 664,00

Итого

7 806

195

1 519 628,00

Амортизация по основным средствам будет начисляться линейным методом. Суммы амортизационных отчислений представлены в таблице 8.

Таблица 8

Наименование оборудования

Первоначальная Стоимость, руб

Срок Службы, лет

Ежегодные амортизационные отчисления, руб

Соковыжималки (2 шт)

46135

5

9227

Микроволновая печь

143190

5

28638

Стол охлаждаемый

118400

10

11840

Морозильный шкаф

37630

10

3763

Шкаф холодильный низкотемпературный

43040

10

4304

Шкаф холодильный

34740

10

3474

Весы настольные

5508

5

1102

Льдогенератор

42729

10

4273

Посудомоечная машина

117855

10

11786

Холодильная витрина

133000

10

13300

Кофеварка промышленная (2 шт.)

1477616

12

123134

Кофемолка промышленная (3шт.)

440392

12

36661

Блендер промышленный (2 шт.)

267544

10

26754

Итого:

2907779

278256

Предполагаемый результат финансовой деятельности за 1-ый отчётный год, а также прогноз на последующие два года, с ожидаемым увеличением выручки на 10%, и увеличением себестоимости на 5% годовых, представлен в Таблице 9.

Таблица 9

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

За месяц

За 2014 год

За 2015 год

За 2016 год

Выручка

1519628

18235536

20059090

22064999

Себестоимость продукции

427533

5130396

5386916

5656262

Валовая прибыль

1092095

13105140

14672174

16408737

Расходы на персонал

337400

4048800

4048800

4048800

Расходы по помещениям

258421

3101052

3101052

3101052

Коммерческие расходы

107590

1291080

1291080

1291080

Оборудование и инвентарь

27225

326700

326700

326700

Маркетинг

5964

71568

71568

71568

Связь, транспорт

12672

152064

152064

152064

Безопасность

4265

51180

51180

51180

Банковское обслуживание

7521

90252

90252

90252

Информационные расходы

4499

53988

53988

53988

Обслуживание основных средств

4128

49536

49536

49536

Амортизация

23188

278256

278256

278256

Списание инвестиционных проектов

2557

30684

30684

30684

Платеж за кредит

15974

191688

191688

0

Налог на прибыль

67366

808390

1184478

1647258

Чистая прибыль

213325

2559902

3750848

5216319

План движения денежных средств представлен в Таблице 10

Таблица 10

Статьи расходов

За месяц

За 2014

За 2015

За 2016

Операционная деятельность

1 519 628

18 235 536

20 059 090

22 064 999

Поступления (Торговый оборот, в т.ч. НДС)

1 519 628

18 235 536

20 059 090

22 064 999

Операционные оттоки

1 199 356

14 392 272

14 392 272

14 200 584

Банковское обслуживание

7 521

90 252

90 252

90 252

Выплата по кредитам банка

15 974

191 688

191 688

-

Безопасность

4 265

51 180

51 180

51 180

Сырье

346 331

4 155 972

4 155 972

4 155 972

Обслуживание основных средств

4 128

49 536

49 536

49 536

Информационные расходы

4 499

53 988

53 988

53 988

Коммерческие расходы (в т.ч. Роялти)

107 590

1 291 080

1 291 080

1 291 080

Маркетинг

5 964

71 568

71 568

71 568

Оборудование и инвентарь

27 225

326 700

326 700

326 700

Расходы на персонал(в т.ч.НДФЛ,соцвзносы, служебное питание)

337 400

4 048 800

4 048 800

4 048 800

Расходы по помещениям

258 421

3 101 052

3 101 052

3 101 052

Налоги

67 366

808 392

808 392

808 392

Связь, транспорт

12 672

152 064

152 064

152 064

Движение денежных средств

2 718 984

32 627 808

34 451 362

36 265 583

Лимит рентабельности (точка безубыточности, порог рентабельности) это сумма выручки, необходимая для покрытия всех постоянных расходов предприятия. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Произведем расчет точки безубыточности за один месяц. Формула точки безубыточности в денежном выражении:

ТБд = (В * ПЗ) / (В - ПЗ)

где: ТБд -- точки безубыточности в денежном выражении;

В -- выручка от продаж; ПЗ -- постоянные затраты; ПР -- переменные затраты

ТБд=(1519628*878770)/(1519628-427533)=1222791 руб

Из этого следует: чтобы кофейня работала «в ноль», её выручка в месяц должна составлять 1222791 руб. Изобразим графически точку безубыточности.

Рисунок 1

Затраты заработной платы на 1 рубль доходов. Определяются по формуле:

ЭL=l/W

где ЭL - затраты заработной платы на 1 рубль доходов, l - средний годовой доход работника( затраты на персонал/количество сотрудников), W - выручка

ЭL(2014)=122691/18235536=0,67%

ЭL(2015)=122691/20059090=0,61%

ЭL(2016)=122691/22064999=0,56%

Затраты на 1 рубль дохода:

ЗW=З/W

где ЗW - затраты на 1 рубль дохода, З - затраты за год, W - выручка

ЗW(2014)= 9736848/182355536=53,39%

ЗW(2015)= 9736848/20059090=48,54%

ЗW(2016)= 9736848/22064999=43,26%

Рентабельность продаж (Rпр) определяется по формуле:

Rпр = П / В * 100%

где П - чистая прибыль,

В - выручка от реализации продукции.

Таким образом, рентабельность продаж по результатам финансовой деятельности

за 2014 год: 2559902 / 18235536 * 100% = 14,04%

за 2015 год: 3750848 / 20059090 * 100% = 18,70%

за 2016 год: 5216319/22064999*100%= 23,64%

Чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле:

Где NPV (чистая текущая стоимость)

CFt - приток денежных средств в период t;

It - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;

r - барьерная ставка (ставка дисконтирования);

n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 1, 2, ..., n (или время действия инвестиции).

Размер инвестиции - 8842404 руб

Доходы от инвестиций в первом году: 18235536 руб

во втором году: 20059090 руб

в третьем году: 22064999 руб

n = 3.

Размер барьерной ставки вычисляется по формуле Фишера:

r = (1 + i)*(1 + R) -- 1

где r - барьерная ставка (ставка дисконтирования), i -- уровень инфляции, R -- средняя ставка по кредиту.

По данным ЦБ уровень инфляции за период 2014-2016 годов составит 4,5%.

r=(1+0,045)*(1+0,17)-1=22,27%

Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 18235536 / (1 + 0,2227) = 14914154 руб

PV2 = 20059090 / (1 + 0,2227)2 = 8202785 руб

PV3 = 22064999 / (1 + 0,2227)3 = 6015376 руб

NPV = (14914154 + 8202785 + 6015376) - 8842404 = 20289911 руб

Индекс доходности. Индекс доходности инвестиций (PI) рассчитывается по следующей формуле:

где NPV - чистая текущая стоимость, TIC - полные инвестиционные затраты проекта.

PI=1+20289911/8842404=3,2946

Срок окупаемости инвестиций. Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:

Где Ток (PP) - срок окупаемости инвестиций;

n - число периодов;

CFt - приток денежных средств в период t;

Io - величина исходных инвестиций в нулевой период.

Определим период, по истечении которого инвестиция окупается.

Доход за 1 год: 18235536 руб больше 8842404 руб, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше одного года.

Остаток = (1 - (18235536 - 8842404)/ 18235536) = 0,5 года

Внутренняя норма доходности (англ. internal rate of return, общепринятое сокращение -- IRR (ВНД)) -- это процентная ставка, при которой чистая приведённая стоимость (чистый дисконтированный доход - NPV) равна 0.

IRR=(NPV/IC)*100

где IRR -внутренняя норма доходности, NPV - чистый приведенный эффект, IC - инвестиции.

IRR=20289911/8842404*100=229,46%

Темп изменения доходов, вычисляется по формуле

Тд=Т3/Т1*100%

Тд=22064999/18235536*100%=121%

Темп изменения прибыли, вычисляется по формуле: Тп=Т3/Т1*100%

Тп=5216319/2559902*100%=203,77%

22. Темп изменения рентабельности, вычисляется по формуле:

Тр=Т3/Т1*100%

Тр=23,64/14,04*100%=168,38%

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >