Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансового состояния предприятия

Анализ рентабельности

Проведем расчет следующих видов рентабельности:

1. Рентабельность активов.

,

где БП - балансовая прибыль.

РА = (5318 /18446,5)100 % = 28,83%.

2. Рентабельность производства.

,

где МОАСР - средняя величина материальных оборотных активов (запасы товарно-материальных ценностей).

= 40,97 %.

3. Рентабельность оборотных активов.

РО = (БП / ОАСР)100 % = (5318/ 10755,5)100 % = 49,44 %.

4. Рентабельность собственного капитала.

РСК = (ЧП / СКСР)100 %,

где ЧП - чистая прибыль.

РСК = (4041,68 / 10902,5)100 % = 37,07 %.

5. Рентабельность реализованной продукции.

РРП = (ПР / СБ)100 %,

где ПР - прибыль от реализации продукции.

РРП = (5293 / 24903)100 % = 21,25 %.

РРП = (ПР / В)100 % = (5293 / 30196)100 % = 17,53 %.

Определение рейтинговой оценки предприятия

Для рейтинговой оценки предприятия используется 5 показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятие:

1. Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами.

.

Нормативное значение КО>0,1.

2. Ликвидность баланса характеризуется коэффициентом покрытия.

КП = (1,477 + 1,42) / 2 = 1,448.

3. Интенсивность оборота средств характеризуется общим коэффициентом оборачиваемости активов.

КА = 1,637 оборота. Желательное значение КА2,5.

4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) характеризуется отношением величины прибыли от реализации к величине выручки от реализации.

КМ = РРП = 0,1753.

Нормативное значение КМ0,16.

5. Рентабельность собственного капитала.

КР = РСК = 0,3707.

Нормативное значение КР0,2.

Рейтинговое число, определенное на основе этих 5 показателей, будет выглядеть следующим образом:

R = 2КО + 0,1КП + 0,08КА + 1,25КМ + КР.

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Рассчитаем рейтинговую оценку планируемого предприятия.

R = 20,264 + 0,11,448 + 0,081,637 + 1,250,1753 + 0,3707= 1,39.

Рейтинговая оценка может использоваться для пространственного сравнения нескольких однородных предприятий и динамической оценки работы предприятия за несколько сравниваемых периодов.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансового состояния предприятия
Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия1.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия1.2 Анализ ликвидности активов1.3 Анализ деловой активности1.4 Анализ рентабельности1.5 Определение рейтинговой оценки предприятияГлава 2. Анализ финансового состояния коммерческого банка2.1 Исходные данные2.2 Группировка активов по степени риска вложений2.3 Определение достаточности капитала2.4 Расчет показателей ликвидности2.5 Расчет максимальных размеров риска2.6 Расчет нормативов привлечения денежных вкладов и использования собственных средств2.7 Анализ финансовых результатов деятельности2.8 Рейтинговая оценка деятельности банкаГлава 3. Анализ эффективности инвестиционных проектов3.1 Исходные данные3.2 Расчет производственной программы и общих издержек при реализации инвестиционных проектов3.3 Расчет денежных потоков3.4 Расчет показателей экономической эффективностиГлава 4. Оценка бизнеса4.1 Исходные данные4.2 Метод дисконтированных денежных потоков4.3 Сравнительный метод4.4 Метод чистых активовГлава 5. Анализ производственного левириджа5.1 Исходные данные5.2 Расчет производственного левириджаГлава 6. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия