Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 23 Анализ ликвидности баланса

Актив

2007

2008

2009

Пассив

2007

2008

2009

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

3

1899

857

П1

64215

125791

245090

А2

53849

128959

266106

П2

16336

46777

111546

А3

29916

64310

110405

П3

953

704

3246

А4

801

3034

57495

П4

3065

24940

74981

Баланс

84569

198202

434863

Баланс

84569

198212

434863

Исходя из таблицы 23 можно установить следующие неравенства:

2007г.

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

2008г.

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

2009г.

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Исходя из произведенных соотношений следует, что на протяжении всего периода первое неравенство имеет знак противоположный зафиксированному. Это говорит о том, что в ликвидность баланса отличается от абсолютной и имеет место недостаток наиболее ликвидных активов. Если сопоставим наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами, то выясняется, что у предприятия наблюдается низкая ликвидность и платежеспособность и не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Рассчитаем общий показатель ликвидности:

;

Исходя из произведенных расчетов следует, что способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств увеличивается. Это можно объяснить тем, что увеличивается стоимость наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Т.к. этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств, поэтому для оценки платежеспособности предприятия рассчитаем три показателя ликвидности:

Таблица 24 Анализ коэффициентов ликвидности предприятия.

Показатели

2007

2008

2009

Абсол. отклонения

Тр, %

08-07

09-08

09-07

08/07

09/08

09/07

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Кал

0

0,011

0,002

0,01

-0,01

0,002

29547,07

21,84

6452,16

Ккл

0,669

0,758

0,749

0,09

-0,01

0,08

113,43

98,72

111,97

Ктл

1,091

1,034

1,008

-0,06

-0,03

-0,08

94,79

97,46

92,39

На основании расчетов можно сделать вывод, что ликвидность предприятия достаточно низкая. Это подтверждается очень низким значением коэффициента абсолютной ликвидности, это говорит о том, что предприятию не достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения долгосрочных обязательств. Наблюдается увеличение данного коэффициента в 2009г по сравнению с 2008г. на 0,002, но снижение по сравнению с 2007г. на 0,01. Коэффициент критической ликвидности за весь рассматриваемый период увеличился на 11,97% и к концу 2009 года составил 0,749. Это является недостаточным значением, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой очень трудно бывает взыскать.

Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению и за весь период снизился на 7,61. на протяжении всего периода значение данного коэффициента превышает 1, это говорит о том, что краткосрочные обязательства могут быть погашены только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации товаров и продажи прочих элементов оборотных средств.

Анализ и оценка структуры баланса

2007г

2008г

2009г

Норма

Ктл

1,091

1,034

1,008

>2

Косс

0,07

0,03

-0,001

>0,1

В результате приведенных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса признается неудовлетворительной на протяжении всего анализируемого периода, т.к. Ктл < 2, Косс < 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

Т.к коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить платежеспособность.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >