Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Уралсвязьинформ"

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Для проведения анализа данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:

  • - по степени убывания ликвидности (актив);
  • - по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250) - 371 309 тыс. руб.;

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270) - 2 778 923 тыс. руб.;

А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса "Оборотные активы" (стр. 210 + стр. 220 - стр. 217) и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из разд. I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 140) - 3 563 345 тыс. руб.;

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 110 + стр. 120 - стр. 140) - 36 952 778 тыс. руб..

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы" (стр. 620 + стр. 670) - 5 695 539 тыс. руб.;

П2 - краткосрочные пассивы. Разд. V баланса "Краткосрочные обязательства" (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) - 6 539 379 тыс. руб.;

П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520) - 16 540 577 тыс. руб.;

П4 - постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса "Капитал и резервы" (стр. 490 - стр. 217) - 17 190 188 тыс. руб.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 П4.

На нашем предприятии наблюдается противоположная картина:

А1 (371 309) П1 (5 695 539);

А2 (2 778 923) П2 (6 539 379);

А3 (3 563 345) П3 (16 540 577);

А4 (36 952 778) П4 (17 190 188).

Таким образом, на предприятии наблюдается недостаток оборотных средств (А4 - П4), а также нарушена текущая (А1 - П1, А2 - П2) и перспективная (А3 - П3) платежеспособность.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл. Он показывает, достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. 1,0-2,0 нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Превышение верхней границы свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Ктл = Rа / Кt. (3.16)

Коэффициент критической ликвидности Ккл. Он показывает, прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Должен быть не меньше 1,0. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.

Ккл = (Д + rа) / Кt, (3.17)

где Д - денежные средства и краткосрочные вложения (стр.260+250 Ф.1), тыс. руб.;

ra - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. 0,2-0,5 низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Кал = Д / Кt. (3.18)

Сведем полученные результаты в таблицу 3.15. И более наглядно покажем на рисунке 3.10.

Все показатели ликвидности имеют значение ниже нормативного. Также за 2005 год произошло снижение темпов роста данных показателей, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.

Таблица 3.15 - Ликвидность и платежеспособность предприятия

Наименование показателя

2004 г.

2005 г.

Темпы роста 2005 г. к 2004 г.

Коэффициент текущей ликвидности

0,83

0,71

0,85

Коэффициент срочной ликвидности

0,39

0,34

0,87

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,07

0,04

0,57

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Уралсвязьинформ"