Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Автомир"

Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - способность активов быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 16. Оценка ликвидности баланса (тыс.руб.)

Актив

2010г.

2011г.

2012г.

Пассив

2010г.

2011г.

2012г.

1. Наиболее ликвидные А1 стр.250,260

13683

8354

8680

1. Наиболее срочные обязательства П1 стр.620+630

2121

2996

4186

2. Быстро реализуемые А2 стр.240,270

2149

14730

22575

2. Краткосрочные П2 стр.610,650,660

-

-

-

3. Медленно реализуемые А3 стр.210+220-216

188

184

137

3. Долгосрочные П3 стр.590

1

9

-

4. Трудно реализуемые А4 стр.190+230

8991

8538

7702

4. Постоянные П4 стр.490+640-216

22889

28801

34908

Баланс

25022

31807

39102

Баланс

25022

31807

39102

Данные таблицы необходимо свести к следующим соотношениям:

За 2010 год - 13683 > 2121

2149 > ---

188 > 1

______________

8991 < 22889

За 2011 год - 8354 > 2996

14730 > ---

184 > 9

______________

8538 < 28801

За 2012 год - 8680 > 4186

22575 > ---

137 > -

______________

7702 < 34908

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

По данным анализа ликвидность баланса ООО «Автомир» в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. На 2010 г. первое неравенство 13683 > 2121выполнено, что свидетельствует об отсутствии роста кредиторской задолженности. Второе неравенство 2149 > - выполнено, характеризуется незначительной суммой дебиторской задолженности (2149 тыс.руб.) и отсутствием краткосрочных займов и кредитов. Третье неравенство 188 > 1 не выполнено, характеризуется запасами за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочными финансовыми вложениями, долгосрочными займами и кредитами, которые у данной организации отсутствуют. Четвертое неравенство 8991 < 22889 выполнено, свидетельствует: о росте внеоборотных активов, дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 12 месяцев.

На 2011 г. изменения в первом неравенстве (8354 > 2996) - это небольшой рост кредиторской задолженности (2996 тыс.руб.); во втором неравенстве (14730 > -) наблюдается значительный рост дебиторской задолженности; в третьем ( 184 > 9) - рост запасов; четвертое неравенство (8538 < 28801) характеризуется уменьшением внеоборотных активов (8538 тыс.руб.)

За 2012 г. в четвертом неравенстве (7702 < 34908) произошло уменьшение внеоборотных активов (7702 тыс.руб.) и увеличение собственного капитала на сумму (34908 тыс.руб.)

Таким образом, за анализируемые года первое неравенство выполнено, что характеризует ускорение ликвидности у данной организации. Второе неравенство выполнено, что характеризует краткосрочную ликвидность. Третье неравенство не выполнено, что свидетельствует об отсутствии перспективной ликвидности. Четвертое неравенство выполнено, это характеризует устойчивое финансовое положение организации и достаточное количество собственных оборотных средств.

Существуют коэффициенты ликвидности, позволяющие определить способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Таблица 17. Оценка ликвидности баланса (тыс.руб.)

Показатели ликвидности

Норматив

2010г.

2011г.

2012г.

1. Текущая (общая) стр.290/690

1-2

7,47

7,72

7,47

2. Срочная (быстрая) (стр.290-210)/690

0,7-0,8

7,4

7,67

7,44

3. Абсолютная А1/(П1+П2)

0,2-0,25

6,45

2,79

2,07

4. Чистый оборотный капитал стр.290/690

-

13885

20253

27199

Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение в несколько раз по трем анализируемым годам (2010 г. - 7,47; 2011 г. - 7,72; 2012 г. - 7,47). Данный результат свидетельствует, что у организации достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности также превышает оптимальное значение в несколько раз. Ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, например, если денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2012 г. - 2,07 превышает норматив в несколько раз, что свидетельствует о высоком уровне ликвидности активов организации.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости организации. По данный таблицы на 2012 г. - 27199 тыс.руб. положительный результат означает что организация может погасить свои краткосрочные обязательства и имеет достаточно средств для расширения своей деятельности.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Платежеспособность - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежеспособные обязательства.

Для оценки платежеспособности организации используют относительные показатели.

Таблица 18. Анализ платежеспособности, %

Показатели

Норматив

2010г.

2011г.

2012г.

Отклонение 2012г. к 2010г.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности стр.260/690

0,2-0,25

6,37

2,77

2,03

-4,34

2. Коэффициент текущей ликвидности стр.290-244-252/690-640-650

2

7,56

7,77

7,5

-0,06

3. Коэффициент покрытия стр.290/690

2

7,47

7,72

7,47

0

4. Коэффициент общей платежеспособности стр.300/(590+690)

2

11,65

10,5

9,31

-2,34

Норматив коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемые года выполнен, это свидетельствует о том, что организация может покрыть за счет имеющихся средств свои краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные кредиты банка, займы, кредиторская задолженность).

Коэффициент текущей ликвидности - норматив выполнен, это означает что организация может покрыть свои текущие долги.

Коэффициент покрытия выполнен, на 2012 г. составляет 7,47, что свидетельствует о росте платежных возможностей организации.

Коэффициент общей платежеспособности на 2012 г. - 9,31; показатель превышает норматив в несколько раз. По данным результатам у организации есть способность покрыть все обязательства всеми активами.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков работ, услуг важен коэффициент абсолютной ликвидности, банку - коэффициент текущей ликвидности.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Автомир"