Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ результативности деятельности предприятия

Анализ факторов формирования прибыли

Цель анализа прибыли - обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода). В дальнейшем для краткости слово «убыток» в некоторых случаях буде опускаться. Все перечисленные показатели содержатся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Порядок расчета показателей прибыли представлен в таблице 12.

Для анализа факторов формирования прибыли используются факторные модели, содержащие показатели доходов и расходов предприятия.

Факторная модель валовой прибыли имеет следующий вид:

, (37)

где - выручка от продажи товаров, работ услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж - наиболее важный фактор формирования чистой прибыли предприятия. При нормальных условиях осуществления основных видов деятельности прибыль от продаж имеет, как правило, наибольший удельный вес в составе чистой прибыли. Он даже может составлять более 100%, что буде компенсировано отрицательным удельным весом какого-либо другого фактора или нескольких факторов. Факторная модель показателя прибыли от продаж имеет следующий вид:

, (38)

где - прибыль от продаж, - валовая прибыль, - коммерческие расходы, - управленческие расходы.

Если заменить валовую прибыль на исходные показатели (выручки и себестоимости), то получиться четырехфакторная модель:

. (39)

Прибыль до налогообложения формируется за счет прибыли от продаж, полученной в результате основной деятельности предприятия и разницы прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль - важнейший финансовый показатель результативности деятельности предприятия. Чистая прибыль - источник роста благосостояния собственников и активов предприятия.

Расширенная факторная модель чистой прибыли имеет следующий вид:

, (40)

где - прочие доходы (стр. 060 + 080 + 100 ф. № 2), - прочие расходы (стр. 070 + 100 ф. № 2), - расходы, связанные с налогообложением, учитывающие текущий налог на прибыль, отложенные налоговые активы и обязательства (стр. 150 - 141 + 142 ф. № 2).

Анализ факторов формирования прибыли представлен в таблицы 12. Для в выручке. Для оценки динамики доходов и расходов предприятия определения вклада показателей доходов и расходов в формирование показателей прибыли определяется удельный вес показателей рассчитывается абсолютное изменение показателей и индекс изменения как отношение значения отчетного периода к значению прошлого периода.

По результатам анализа необходимо сделать вывод о том, насколько увеличилась или уменьшилась прибыль в абсолютных и относительных показателях за отчетный период и какие факторы оказали наибольшие влияние на формирование прибыли и ее изменение.

Таблица 12 Анализ факторов формирования прибыли

Показатель

Условное обозначение

Порядок расчета

Значение, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Индекс изменения, %

Удельный вес показателя в выручке, %

Изменение удел. веса показателя в выручке, %

в пред. периоде

в отчет. периоде

в пред. периоде

в отчет. периоде

Выручка от продаж (стр. 010 ф. № 2)

7000

9000

2000

129

100

100

0

Себестоимость проданных товаров (стр. 020 ф. № 2)

-5400

-7200

-1800

133

-77

-80

-3

Валовая прибыль (стр. 029 ф. № 2)

стр. 010 - 020

1600

1800

200

113

23

20

-3

Коммерческие расходы (стр. 030 ф. № 2)

-254

-314

-60

124

-4

-3

0

Управленческие расходы (стр. 040 ф. № 2)

-618

-636

-18

103

-9

-7

2

Прибыль от продаж (стр. 050 ф. № 2)

стр. 029 - 030 - 040

728

850

122

117

10

9

-1

Прочие доходы

стр. 060 + 080 + 090

64

96

32

150

1

1

0

Прочие расходы

стр. 070 + 100

-34

-46

-12

135

0

-1

0

Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. № 2)

стр. 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100

758

900

142

119

11

10

-1

Расходы налогообложения

стр. 150 - 141 + 142

-370

-290

80

78

-5

-3

2

Чистая прибыль (стр. 190 ф. № 2)

стр. 140 - 150 + 141 - 142

388

630

242

162

6

7

1

В нашем примере за отчетный период суммарная величина доходов составила 9096 тыс. руб., что на 2032 тыс. руб. больше чем в предыдущем периоде. Преобладающим источником дохода предприятия является выручка от продаж, которая на конец периода составила 9000 тыс. руб. Удельный вес прочих доходов выручки незначительный - 1% от выручки. Совокупные расходы составили 8486 тыс. руб., в отчетном периоде они увеличились на 1810 тыс. руб. Рассматривая структуру расходов можно сказать, что структура изменилась. В частности значительно увеличилась себестоимость товаров на 3%, это может быть связано с удорожанием сырья и материалов, а также с закупкой нового оборудования и как следствие увеличения амортизации. Управленческие расходы уменьшились на 2%, это связано с уменьшением затрат не связанных с производством и коммерческой деятельностью. Расходы связанные с налогообложением увелилились на 80 тыс. руб. и составили 290 тыс. руб. , поэтому чистая прибыль растет быстрее чем прибыль до налогообложения и быстрее чем выручка.

Анализ динамики расходов и доходов предприятия показал, что рост статьей расходов не всегда является обоснованным, так как опережает рост доходов. Так себестоимость проданной продукции увеличилась на 33%, что в сравнение с темпом роста выручки который составил 29% говорит о неэффективном использовании производственных ресурсов. В результате валовая прибыль увеличилась на 200 тыс. руб. или на 20% и составила 1800 тыс. руб. на конец периода. Прибыль от продаж уменьшилась на 24,33% и составила 650 тыс. руб. на конец периода. В результате рентабельность продаж по прибыли от продаж сократилась с 46% до 21,67%.

Анализ прочих доходов и расходов показал, что они составляют незначительный удельный вес в выручке. Доля прочих доходов и прочих расходов за отчетный период уменьшилась. По ним наблюдается экономия затрат, так как расходы уменьшились сильнее, чем уменьшились доходы. В результате прибыль до налогообложения составила 758 тыс. руб., она увеличилась на 142 тыс. руб. поэтому рентабельность от продаж снижается с 10% до 9%.

Расходы связанные с налогообложением увелилились на 80 тыс. руб. и составили 290 тыс. руб. , поэтому чистая прибыль растет быстрее чем прибыль до налогообложения и быстрее чем выручка.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ВведениеРаздел 1. Задание по курсовому проектированиюРаздел 2. Описание этапов выполнения курсового проекта2.1 Экспресс анализ финансовой отчетности2.1.1 Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами2.1.2 Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования2.1 Построение агрегированного баланса2.2 Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса3. Анализ финансового положения предприятия3.1 Оценка ликвидности баланса3.2 Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей3.3 Анализ финансового положения на базе относительных показателейРаздел 4. Анализ результативности деятельности предприятия4.1 Анализ факторов формирования прибыли4.2 Расчет показателей деловой активности4.3 Оценка эффективности использования оборотных активов4.4 Анализ показателей рентабельности4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капиталаРаздел 5. Заключение о результатах и динамике финансово-хозяйственной деятельности предприятияСписок рекомендуемой литературы