Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансового положения предприятия

Оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассивам, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы организации разделяются на следующие группы:

А1) абсолютные и наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+250 ф. № 1)

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев и прочие оборотные активы (стр. 240+270 ф. № 1)

А3) медленно реализуемые активы - запасы с учетом НДС и финансовые вложения в долгосрочные ценные бумаги (стр. 210+220+140 ф. № 1)

А4) труднореализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, незавершенное производство, вложения в уставные фонды других предприятий и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев (стр. 110+120+130+135+145+150+230 ф. № 1)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность перед собственником по выплате дивидендов, ссуды непогашенные в срок (стр. 620+630+660 ф. № 1)

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов (стр. 610+650ф. № 1)

П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 ф. № 1)

П4) постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия, т.е. раздел капитал и резервы, увеличенный на сумму доходов будущих периодов (стр. 490+640 ф. № 1)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1П1

А2П2 (8)

А3П3

А4П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов (или хотя на начало и конец периода) позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. В частности, производится оценка меры несоответствия групп активов и пассивов:

, (9)

где - значение активов i-ой группы, руб.; - значение пассивов i-ой группы, руб.

Результаты анализа оформляются в виде таблиц 6, 7, 8.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы. Баланс предприятия на начало, и на конец периода не является ликвидным.

На начало периода не выполняется второе условие ликвидности. Краткосрочные кредиты и займы не покрываются быстрореализуемыми активами. На конец периода не выполняются первое и второе условия ликвидности. Здесь также как и на начало периода краткосрочные кредиты и займы не покрываются быстрореализуемыми, а также кредиторская задолженность не может быть покрыта имеющимися на предприятии денежными средствами.

Таблица 6 Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. руб.)

Актив

Пассив

Группа

на начало периода

на конец периода

Группа

на начало периода

на конец периода

А1

460

620

П1

440

485

А2

240

170

П2

670

860

А3

2030

2145

П3

0

0

А4

2610

2850

П4

4230

4440

Таблица 7 Проверка условий ликвидности на начало и конец периода

Состояние на нач. пер.

Проверка ликвидности

Состояние на кон. пер.

Проверка ликвидности

A1>П1

не выполняется

А2<П2

не выполняется

А2<П2

выполняется

А3>П3

выполняется

А3>П3

выполняется

А4<П4

выполняется

А4<П4

не выполняется

А2<П2

не выполняется

Таблица 8 Оценка меры несоответствия групп активов и пассивов (в тыс. руб.)

Группы активов и пассивов

превышение (+) или недостаток (-) в тыс. руб.

превышение (+) или недостаток (-)в %

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

А1П1

20

135

4,55

27,84

А2П2

-430

-690

-64,18

-80,23

А3П3

2030

2145

0,00

0,00

А4П4

-1620

-1590

-38,30

-35,81

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ВведениеРаздел 1. Задание по курсовому проектированиюРаздел 2. Описание этапов выполнения курсового проекта2.1 Экспресс анализ финансовой отчетности2.1.1 Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами2.1.2 Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования2.1 Построение агрегированного баланса2.2 Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса3. Анализ финансового положения предприятия3.1 Оценка ликвидности баланса3.2 Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей3.3 Анализ финансового положения на базе относительных показателейРаздел 4. Анализ результативности деятельности предприятия4.1 Анализ факторов формирования прибыли4.2 Расчет показателей деловой активности4.3 Оценка эффективности использования оборотных активов4.4 Анализ показателей рентабельности4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капиталаРаздел 5. Заключение о результатах и динамике финансово-хозяйственной деятельности предприятияСписок рекомендуемой литературы