Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования

Общая оценка имущественного и финансового положения подразумевает изучение укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.

Укрупнено активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:

, (2)

где F - величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (ф. № 1), руб., Е - величина оборотных активов на отчетную дату (ф. № 1), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

(3)

Значение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями. В ходе анализа следует обращать внимание на резкие изменения коэффициента, что характеризует изменение структуры активов и может отражать неблагоприятные тенденции.

Анализ динамики характеризуется изменением абсолютных величин и удельных весов активов предприятия и их составляющих.

Пример укрупненного анализа структуры и динамики активов предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2 Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес в общей величине активов, %

Изменение

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Абсол. величин, тыс. руб.

удельного веса, %

Внеоборотные активы

2770

3010

51,87

52,03

240

0,16

Оборотные активы

2570

2775

48,13

47,97

205

-0,16

Итого активов

5340

5785

100

100

445

0

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

0,93

0,92

0,93

0,92

0,85

-1,00

Таким образом, из таблицы видно, что внеоборотные активы на данном предприятии преобладают. Они хоть и не на много, но больше оборотных. Внеоборотные активы - это активы, приносящие предприятию доходы в течении более одного года. Оборотные же активы приносят предприятию доход один или более раз в год. Преобладание внеоборотных активов обычно наблюдается в производственных предприятиях (оборотные же активы обычно преобладают в торговых компаниях).

Внеоборотные и оборотные активы за отчетный период увеличились. Внеоборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Это произошло за счет увеличения основных средств и долгосрочных финансовых вложений, т.е. предприятие приобрело какое-то оборудование и вложило деньги в какие-то ценные бумаги.

Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Собственный капитал (ИС) = капитал и резервы (стр. 490 ф. № 1) + доходы будущих периодов (стр. 640 ф. № 1)

Заемные средства (З) = долгосрочные обязательства (стр. 590 ф. № 1) + краткосрочные обязательства (стр. 690 ф. № 1) - доходы будущих периодов (стр. 640 ф. № 1).

Предварительный анализ структуры и динамики пассивов предприятия включает расчет абсолютных величин, удельного веса собственного и заемного капитала в общей величине пассивов и изменение абсолютных величин и удельных весов. Расчеты показателей проводятся по аналогии с расчетами, которые осуществлялись при анализе активов. Пример укрупненного анализа структуры и динамики пассивов предприятия представлен в таблице 3.

Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (ка) и соотношения заемных и собственных средств (кз/с):

, (4)

(5)

Нормальные ограничения для коэффициентов: и означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.

Таблица 3 Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб.

Удельный вес в общей величине пассивов, %

Изменение

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Абсол. величин, тыс. руб.

удельных весов, %

Собственный капитал

4230

4440

79,21

76,75

210

-2,46

Заемные средства

1110

1345

20,79

23,25

235

2,46

Итого пассивов

5340

5785

100,00

100,00

445,00

0,00

К-т автономии

0,79

0,77

0,79

0,77

0,47

-

К-т соотношения заемных и собств. средств

0,26

0,30

0,26

0,30

1,12

-1,00

Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия показал, что финансирование активов на конец периода на 77% составило из собственных средств и на 23% из заемных, которые на конец отчетного периода составили 4440 тыс. руб. и 1345 тыс. руб. соответственно.

За отчетный период структура пассивов изменилась незначительно: доля собственных средств сократилась на 2%, и доля заемных средств увеличилась на 2%.

Коэффициент автономии больше 0,5, коэффициент соотношения заемных и собственных средств меньше 1 - это соответствует нормальным ограничениям для коэффициентов, что говорит о том, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

Коэффициент автономии за отчетный период уменьшился, а коэффициента соотношения собственных и заемных средств увеличился. Это говорит об ухудшении финансовой независимости предприятия.

Раздел 2. Анализ имущественного положения предприятия

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ВведениеРаздел 1. Задание по курсовому проектированиюРаздел 2. Описание этапов выполнения курсового проекта2.1 Экспресс анализ финансовой отчетности2.1.1 Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами2.1.2 Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования2.1 Построение агрегированного баланса2.2 Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса3. Анализ финансового положения предприятия3.1 Оценка ликвидности баланса3.2 Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей3.3 Анализ финансового положения на базе относительных показателейРаздел 4. Анализ результативности деятельности предприятия4.1 Анализ факторов формирования прибыли4.2 Расчет показателей деловой активности4.3 Оценка эффективности использования оборотных активов4.4 Анализ показателей рентабельности4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капиталаРаздел 5. Заключение о результатах и динамике финансово-хозяйственной деятельности предприятияСписок рекомендуемой литературы