Анализ финансового состояния предприятия по методике, основанной на использовании абсолютных показателя бухгалтерского баланса (по углубленной методике)

Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период:

АКТИВ

абсолютные величины

удельные веса

изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

абсолютные

в удельных весах

в % к началу года (6 : 2)

в % к изм. ИТОГА БАЛ.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Основные средства и вложения

1385

1510

51,9%

51,2%

125

0,7%

9%

44,6%

2. Запасы и затраты

900

940

33,7%

31,9%

40

1,8%

4,4%

14,3%

3. Денежные средства и прочие активы

385

500

14,4%

16,9%

115

2,5%

29,9%

41,1%

в том числе:

ден. средства и кратк. фин. вложения

230

310

8,6%

10,5%

80

1,9%

34,8%

28,6%

дебиторская задолж. и прочие активы

155

190

5,8%

6,4%

35

0,6%

22,6%

12,5%

УБЫТКИ

_

_

_

_

_

_

БАЛАНС (В)

2670

2950

100%

100%

280

0%

10,5%

100%

ПАССИВ

абсолютные величины

удельные веса

изменения

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

абсолют-ные

в удельных весах

в % к началу года (6 : 2)

в % к изм. ИТОГА БАЛ.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Источники собств. ср. (Ис)

2100

2250

78,7%

76,3%

150

-2,4%

7,1%

53,6%

2. Кредиты и др. Заемные ср. (К + Rp)

570

700

21,3%

23,7%

130

2,4%

22,8%

46,4%

в том числе:

долгосрочные кред. и займы (Кт)

_

_

_

_

_

_

_

_

краткосрочные кредиты (Кt)

310

400

11,6%

13,6%

90

2%

29%

32%

расчеты с кредиторами (Rp)

260

300

9,7%

10,1%

40

0,4%

15,4%

14,4%

БАЛАНС (В)

2670

2950

100%

100%

280

0%

10,5%

100%

Попробуем сформулировать аналитические выводы по результатам общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период для предприятия, баланс которого сведен в сравнительные аналитические таблицы.

За отчетный период имущество (капитал) предприятия увеличилось на 280 тыс. рублей и составило 2950 тыс. рублей на конец года. Данное изменение обусловлено на 44,6% ростом основных средств и на 55,4% (14,3% +41,1%) ростом оборотных средств.

К концу года удельный вес основных средств возрос на 0,7% и составил 51,2% в имуществе предприятия. Удельный вес материальных активов за год повысился на 1,8% и составил 31,9% в капитале предприятия. К концу отчетного периода удельный вес денежных средств возрос на 1,9% и составил 10,5% капитала. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 0,6% и составил к концу года 6,4% .

Увеличение капитала предприятия на 280 тыс. рублей было на 53,6% обусловлено ростом собственных средств предприятия и на 46,4% ростом обязательств предприятия. Примерно такими выводами возможно охарактеризовать финансовое состояние предприятия в целом и оценить его изменения за отчетный период.

Анализ финансовой устойчивости предприятия:

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Ис + Кт + Кt + Rp ,

  • 1510+ 940+500 = 2250+400+300
  • 1. Показатель (Ес) - наличие собственных оборотных средств.

Ес = Ис - F = 2250-1510 = 740

Показатель (Ет) - наличие собственных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

  • (Ет) - Ет = (Ис + Кт) - F = (2250+0)-1510 = 740
  • 3. Показатель (Е) - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Е = (Ис + Кт) - F + Kt = (2250+0)-1510+400 = 1140

Трем показателям обеспеченности запасов и затрат (Ес, Ет и Е) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

& Ес = Ес - Z = 740- 940 = -200

& Eт = Eт - Z = (Eс + Кт) - Z = 740-(-200) = 940

& E = Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z = 1140-940 = 200

По степени устойчивости данное предприятие относится к финансовой ситуации №2, т.к.:

& Eс < 0;

& Eт > 0;

& E > 0.

означающей нормальную финансовую устойчивость, гарантирующую платежеспособность предприятия.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

А1 = d = 310 > П1 = Rp = 300;

А2 = r = 190 < П2 = Кt = 400;

А3 = Z = 940 > П3 = Кт = 0;

А4 = F = 1510 < П4 = Ис = 2250.

Как видно из системы приведенных неравенств, первое условие, отображающее абсолютную ликвидность баланса, соблюдено - суммарная кредиторская задолженность не превышает сумму денежных средств и стоимости ценных бумаг. Это, в первую очередь говорит о том, что баланс данного предприятия обладает абсолютной ликвидностью. Однако, незначительное (190-400 = 210) превышение суммы краткосрочных кредитов над дебиторской задолженностью, а также значительное (940) превышение стоимости запасов над суммой долгосрочных кредитов и долгосрочных заемных средств позволяет говорить о наличии платежеспособности предприятия, так как в случае острой необходимости предприятие может реализовать часть запасов сторонним организациям и в праве ожидать поступлений денежных средств, связанных с погашением дебиторской задолженности, что в свою очередь, позволит в определенной мере погасить имеющийся дефицит денежных средств.

Таким образом, оценивая ликвидность баланса данного предприятия мы должны прийти к выводу о том, что баланс не абсолютно, но ликвиден, а предприятие платежеспособно.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >