Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Менеджмент arrow Анализ состояния и пути совершенствования стимулирования труда на предприятии ОАО "Ижевский хлебозавод №3"

Анализ финансового состояния предприятия

Проанализируем финансовое состояние предприятия ОАО «Ижевский хлебозавод № 3», чтобы представить в каком положении оно находится: устойчивом, неустойчивом или относительно устойчивом.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующей этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Оценка финансового состояния проводится на основе данных баланса оценочными показателями по 3 направлениям: ликвидность баланса, финансовая устойчивость, деловая активность.

Анализ ликвидности баланса предприятия.

Для анализа ликвидности баланса предприятия используются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл =(Об-А) / КДО, где

ОбА - оборотные средства - расходы будущих периодов

КДО - срочные обязательства предприятия

Ктл2007 = (61672 - 522)/ 44213= 1,38

Ктл2008 = (51826 - 4953)/ 224123= 0,21

Расчеты показали, что в 2007 г. на 138 % предприятие было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, а в 2008 г. - только на 21%. Т.е. в 2008 г. предприятие сможет ликвидировать 21% кредиторской задолженности, если направит все свои оборотные активы на ее погашение.

2. Коэффициент критической ликвидности.

Ккл = Об / ДО, где

ОбА - оборотные средства

ДО - долговые обязательства предприятия

Ккл2007 = 61672 / 44213 = 1,39

Ккл2008 = 51826 / 224123 = 0,23

В 2008 г. предприятие может погасить 23% кредиторской задолженности за счет выплаты дебиторской задолженности, о чем свидетельствует коэффициент критической ликвидности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Кал = ДС / ДО где,

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности

ДС - денежные средства

ДО - долговые обязательства предприятия

Кал2007 = 2427/ 44213= 0,055

Кал2008 =133/ 224123= 0,0006

Только 0,06 % краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено в 2008 г. за счет денежных средств, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают две крупные группы источников: собственные и заемные денежные средства.

Динамика и структура финансовых ресурсов предприятия приведены в таблице 11

Таблица 11

Динамика и структура финансовых ресурсов

Виды источников

финансовых ресурсов

2007

2008

Изменения

тыс.р

%

тыс.р

%

тыс.р

%

  • 1. Собственные средства:
    • - уставный капитал
    • - добавочный капитал
    • - резервный капитал
    • - нераспределенная прибыль прошлых лет
  • 8
  • 29389
  • 5000
  • 1268
  • 0,02
  • 82,4
  • 14,0
  • 3,55
  • 8
  • 29389
  • 5000
  • 1311
  • 0,02
  • 82,3
  • 14,0
  • 3,7
  • -
  • -
  • -

+43

  • -
  • -
  • -

+3,4

Итого собственных средств

35665

  • 100
  • 44,64

35708

  • 100
  • 13,7

+43

+0,12

  • 2. Заемные средства:
    • - займы и кредиты
    • - прочие краткосрочные займы
    • - кредиторская задолженность
    • - резервы предстоящих расходов и платежей
  • 24376
  • -
  • 19837
  • -
  • 55,1
  • -
  • 44,9
  • -
  • 185022
  • -
  • 39101
  • -
  • 82,5
  • -
  • 17,4
  • -

+160646

-

+19264

-

+659,0

  • -
  • -97,1
  • -

Итого заемных средств

44213

  • 100
  • 55,4

224123

  • 100
  • 86,3

+179910

+406,9

Итого финансовых ресурсов

79878

100

259831

100

+179953

+225,2

Исходя из таблицы 11 можно сделать некоторые выводы. Общая сумма всех финансовых ресурсов ОАО «Ижевский хлебозавод № 3» в 2008 году составила 259831 тыс. руб., что на 179953 тыс. руб. больше, чем в 2007 году.

Структура пассива показывает, что источником финансовых ресурсов предприятия в 2008 году являются:

  • - собственные средства 35708 тыс. руб.;
  • - заемные средства 224123 тыс. руб.

Наибольшую долю в составе финансовых ресурсов занимают

- заемные средства 86,3 .

Источниками их образования являются:

  • - займы и кредиты 82,5 или 185022 тыс. руб.;
  • - кредиторская задолженность 17,4 или 39101 тыс. руб.

Сумма всех заемных средств ОАО «Ижевский хлебозавод № 3» за 2008 год увеличилась на 179910 тыс. рублей, что составило увеличение 406,9 к сумме заемных средств 2007 года, т.е. увеличилась почти в 1,5 раза.

Увеличение финансовых ресурсов произошло за счет увеличения заемных средств, а именно:

- займов и кредитов на 82,5 (185022 тыс. руб.) по сравнению с суммой займов и кредитов 2007 года.

Собственные средства увеличились по сравнению с 2007 годом на 43 тыс. руб.(0,12). Увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 43 тыс. руб.(0,12) по сравнению с суммой нераспределенной прибыли прошлых лет 2007 года. Суммы уставного капитала 8 тыс. руб., добавочного капитала 29389 тыс. руб. и резервного капитала 5000 тыс. руб. остались без изменений, как в 2007 году, так и в 2008 году.

Рост кредиторской задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия, т. к. предприятие является обособленным и самофинансируемым.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости). Рассчитаем данный показатель, используя формулу 2.1.:

Формула (2.1)

Кск =удельный вес собственного капитала / валюта баланса

Кск2007 = 35665 / 79878 = 0,45

Кск2008 = 35708 / 259831 = 0,14

Расчет показал, что в 2007 году 45 % активов предприятия сформировано за счет собственных источников средств, а в 2008 году всего 14%.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Рассчитаем данный показатель, используя формулу (2.2)

Формула (2.2)

Кзк = удельный вес заемного капитала / валюта баланса

Кзк2007 = 44213 / 79878 = 0,55

Кзк2008 = 224123 / 259831 = 0,86

Данный показатель, говорит о том, что в 2007 году активы ОАО «Ижевский хлебозавод № 3» сформированы за счет заемного капитала на 55%, а в 2008 году - на 86%.

3. Коэффициент финансовой зависимости. Рассчитаем данный коэффициент, используя формулу (2.3):

Формула (2.3)

Кфз = общая валюта баланса / удельный вес собственного капитала

Кфз 2007 = 79878 / 35665 = 2,23

Кфз 2008 = 259831 / 35708 = 7,28

Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Расчет показал, что на каждый рубль собственных средств вложенных в активы приходится 2,23 руб. в 2007 году и 7,28 руб. в 2008 году заемных средств. Т.е. предприятие зависит от кредиторов.

4. Коэффициент финансирования. Рассчитаем этот показатель, используя формулу (2.4):

Формула (2.4)

Кф = удельный вес собственного капитала / удельный вес заемного капитала

Кф2007 = 35665 / 44213 = 0,81

Кф2008 = 35708 / 224123 = 0,16

5. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска. Рассчитаем данный коэффициент, используя формулу (2.5)

Формула (2.5)

Кфл = удельный вес заемного капитала / удельный вес собственного капитала

Кфл2007 = 44213 / 35665 = 1,23

Кфл2008 = 224123 / 35708 = 6,28

Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В данном случае его значение в 2008 году повысилось из-за значительного увеличения заемных средств в структуре баланса. Но в рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшение положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т. е. о доверии к нему в деловом мире.

Сведем полученные показатели в таблицу 12

Таблица 12

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Наименование коэффициента

2007

2008

Изменение

1. Коэффициент финансовой независимости

0,45

0,14

-0,31

2. Коэффициент концентрации заемного капитала

0,55

0,86

+0,31

Продолжение таблицы 12

3. Коэффициент финансовой зависимости

2,23

7,28

+5,05

4. Коэффициент финансирования

0,81

0,16

-0,65

5. Коэффициент финансового риска

1,23

6,28

+5,05

По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой независимости предприятия в 2008 году равен 0,14 - это значит, что доля собственных средств составляет 14%. Также видно, что доля заемных средств составляет 86%. Это означает, что предприятие сильно зависит от кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости в 2008 году увеличился на 72,8%, что говорит об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент финансирования в 2007 году равен 0,81.Он показывает, что сумма собственных средств предприятия в 2007 году превышала сумму заемных средств в 8 раз. Однако в 2008 году данный коэффициент снизился и составил 0,16.Такое снижение произошло за счет значительного увеличения заемных средств.

Коэффициент финансового риска показывает, что к 2008 году значительно вырос риск вложений в данное предприятие.

Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия определяется следующими показателями.

1. Отдача всех активов.

К= выручка от реализации /итог баланса

К2007 = 176751/ 268708= 0,66

К2008 =221343/460014= 0,48

Отдача активов предприятия в 2008 г. составляет 48% от всей выручки реализованной продукции, в сравнении с 2007г. она уменьшилась на 18% .

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

К= выручка от реализации/ стоимость оборотных средств

К2007= 176751/ 61672= 2,9

К2008= 221343/ 51826= 4,3

В 2008 г. оборотные средства за плановый период совершали 4,3 оборота.

3. Отдача собственного капитала.

К= выручка от реализации/ собственные оборотные средства

К2007= 176751/23594= 7,5

К2008= 221343/ 24031= 9,2

Отдача собственного капитала повысилась по сравнению с 2007 г. на 1,7.

В общем, положение на предприятии в 2008 году ухудшилось, хотя есть некоторые положительные моменты. Увеличился объем готовой продукции на 209 тыс. рублей.

Сумма всех оборотных средств ОАО «Ижевский хлебозавод №3» в 2008 году уменьшилась на 9846 тыс. руб., что составило 15,97% к сумме оборотных средств в 2007 году. Увеличение эффективности использования оборотных средств предприятия произошло в связи с уменьшением производственных запасов, дебиторской задолженности и НДС, а также с уменьшением денежных средств.

Увеличение коэффициента оборачиваемости основных средств в 2008 году уменьшает потребность в них, что позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для дополнительного выпуска продукции.

Структура баланса показывает о не совсем хорошей деловой активности предприятия.

Резко снизился коэффициент текущей ликвидности, он составил в 2008 году 0,21 и критической ликвидности 0,23, что говорит о возможном снижении платежеспособности предприятия.

В целом, динамика и структура финансовых ресурсов предприятия свидетельствует об относительной финансовой неустойчивости ОАО «Ижевский хлебозавод № 3»

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ состояния и пути совершенствования стимулирования труда на предприятии ОАО "Ижевский хлебозавод №3"
1.1 История создания, цели, задачи предприятия1.2 Организационная структура управления предприятием1.3 Основные виды деятельности1.4 Характеристика персонала предприятия2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ2.1 Анализ основных технико-экономических показателей2.2 Анализ основных и оборотных средств предприятия2.3 Анализ финансового состояния предприятия2.4 Анализ финансового результата деятельности предприятия и пути его улучшения3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ3.1 Теоретические основы управления персоналом3.2 Организация и виды стимулирования трудовой активности персонала3.2.1 Моральное стимулирование трудовой активности3.2.2 Материальное стимулирование трудовой активности3.3 Пути совершенствования стимулирования труда на предприятииЗАКЛЮЧЕНИЕСПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ