Оценка эффективности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Интегрированные телесистемы»

Определим эффективность предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Интегрированные телесистемы».

Как уже отмечено в п. 3.1, для рассматриваемого предприятия возможным способом управления оборотными средствами, являются мероприятия, снижающие величину дебиторской задолженности компании занимающей порядка 50% всей величины оборотных средств ООО «Интегрированные телесистемы» за 2010-2012 гг.

В качестве основного мероприятия по управлению дебиторской задолженностью компании предлагается предоставление скидки клиентам компании при досрочной оплате. Целесообразности предоставления скидки показывает экономию средств за счет предоставления скидки в сравнении с отсрочкой платежа в 30 дней на сумму рассчитанную по формуле:

Э (с тыс. руб.) = Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (Без предоставления скидки) - Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений с 1000 руб. (с учетом предоставления скидки).

Таким образом, получим экономию средств в размере 23,5-19,9= 3,6 руб. с каждой 1000 рублей. Предположив, что хотя бы 50% дебиторской задолженности будет погашена таким способом, мы получим общую экономию средств на сумму 8843,4 руб., как это видно из формулы (3.3):

(3.3)

Рассмотрим теперь эффективность использования факторинга.

После проведения предложенных в п. 3.2 мероприятий дебиторская задолженность уменьшится на 80% в прогнозном периоде и составит (Д.З.2012 г. - Д.З.2012 г.*0,8) = 4913-4913*0,8 = 983 тыс. руб. Используя эти средства для погашения кредиторской задолженности, в прогнозном периоде величина краткосрочных обязательств с учетом дополнительных расходов по факторингу составит К.З.кратк 2013= К.З.кратк.2012 - Денежные средства от возврата Д.З. + комиссионная плата за факторинг= 9618 - (4913-983) + 61,4 = 5749,4 тыс. руб.

Высвобождение средств от изменения величины дебиторской задолженности, возможно, использовать для погашения кредиторской задолженностей компании, что способствует улучшению значений коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости, а значит, положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости ООО «Интегрированные телесистемы» в 2013 году при условии погашения кредиторской задолженности компании суммой возвращенной дебиторами приведены в таблице 13.

Таблица 13 - Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости ООО «Интегрированные телесистемы» в 2013 году

Наименование показателя

2010 год

2011 год

2012 год

Прогноз на 2013 год

Изменение

2012/2013 г

Характеристика ликвидности

Коэффициент общей ликвидности

0,559

0,403

0,463

0,53

+0,067

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,028

0,013

0,029

0,05

+0,021

Характеристика деловой активности

Оборот дебиторской задолженности (дни)

22

25

33

20

-13

Оборот кредиторской задолженности (дни)

41

50

59

51

-8

Представленные в таблице 13 изменения значений показателей ликвидности свидетельствуют о возросшей платежеспособности компании. Так коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде составит 0,05 или 5%, коэффициент общей ликвидности возрастает на 0,067 и составляет 0,53.

Основным благоприятным изменением предложенных мероприятий является сокращение длительности оборотов дебиторской и кредиторской задолженностей. Длительность оборота дебиторской задолженности в прогнозном периоде уменьшается на 13 дней и составляет 20 дней. Длительность оборота кредиторской задолженности уменьшится на 8 дней и составит 51 день. Темп уменьшения оборачиваемости дебиторской задолженности выше темпа уменьшения оборачиваемости кредиторской задолженности на 5 дней. При сохранении данной тенденции компания будет иметь возможность возвращать средства быстрее, чем отдавать их. В прогнозном периоде для оплаты кредиторской задолженности нашей компании потребуется 20 дня, а для взимания долгов - 51 день.

Основные изменения в результате реализации мер управления дебиторской задолженностью в ООО «Интегрированные телесистемы» приведены в таблице 14 и отображены на рисунках 9 и 10.

Таблица 14 - Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности в результате применения факторинга в ООО «Интегрированные телесистемы»

Показатель

2010 год

2011 год

2012 год

Прогноз на 2013 год

Изменение

2012/2013 г.

тыс. руб.

Кредиторская задолженность

4871

5730

9218

5749,4

-3468,6

Дебиторская задолженность

2203

2390

4913

983

-3930

% в валюте баланса

Кредиторская задолженность

0,998

0,997

0,934

0,58

-0,354

% в оборотных активах

Дебиторская задолженность

0,451

0,529

0,565

0,11

-0,455

Представленные прогнозные значения величины дебиторской и кредиторской задолженности на 2013 год получены с учетом погашения 80% величины дебиторской задолженности компании имеющейся на конец 2012 года, используя факторинг, и покрытием высвободившихся средств краткосрочной кредиторской задолженности компании.

Проанализировав данные таблицы 14, можно утверждать, что введение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью предприятия ООО «Интегрированные телесистемы» приведет к её уменьшению, что будет способствовать также уменьшению кредиторской задолженности.

Таким образом, результатами предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью являются:

  • 1. Уменьшение не только абсолютной величины дебиторской задолженности, но и её доли в общей величине оборотных активов. Данные изменения позволят компании снизить зависимость от рисков связанных с просроченной дебиторской задолженностью.
  • 2. Уменьшение суммы кредиторской задолженности за счет использования высвободившихся средств от уплаты дебиторами своих долгов компании и снижение её доли в валюте баланса на 35,4%.
  • 3. Увеличение показателей ликвидности предприятия: коэффициента абсолютной ликвидности на 0,037, коэффициента общей ликвидности на 0,067. Рост значений данных показателей свидетельствует о возросшей платежеспособности компании.
  • 4. Рост деловой активности компании, а именно снижение длительности оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Интегрированные телесистемы», что является положительной тенденцией.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   Загрузить   След >