Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ЗАО "Дружба" Аннинского района Воронежской области

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для более полной оценки финансового положения организации важно исследовать состояние, динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. По данным бухгалтерского баланса можно сформировать лишь самое общее представление о том, какая сумма средств отвлечена в расчеты с покупателями (именно этот вид, как правило, составляет наибольшую долю в составе всей дебиторской задолженности организации), какая сумма кредиторской задолженности сформирована на отчетную дату, а также установить динамику этих показателей. Для более детального анализа необходимо привлечение данных аналитического учета по счетам, предназначенным для отражения информации о расчетах с дебиторами и кредиторами.

Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации.

Дебиторская задолженность важный компонент оборотного капитала. Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагают немедленную оплату. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся, по существу, ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги).

Анализ движения дебиторской задолженности должен осуществляться оперативно с использованием аналитических таблиц определенного формата, что позволяет адекватно реагировать на своевременно установленные факты задержки платежей.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности. На основе оперативной отчетности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу платежеспособности самой организации-кредитора и снижает уровень ликвидности ее баланса. Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждаются удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение средств, отвлекаемых в расчеты с покупателями (т. е. рост абсолютной величины дебиторской задолженности), может быть обусловлено объективными процессами - высокими темпами наращивания объема продаж. При этом важно, чтобы темп роста дебиторской задолженности не превышал темп роста продаж. Опаснее, когда рост дебиторской задолженности обусловлен неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнеров, трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Поскольку краткосрочная дебиторская задолженность более ликвидная статья оборотных активов, чем материально-производственные запасы, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

Важным оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей величине. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. Основные задачи анализа - оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам. Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации, изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия: следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное увеличение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования); контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, просроченная дебиторская задолженность и т. д. Проанализируем данные таблицы 12.

Таблица 12- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Дружба»

Показатели

2012 год

Изменения

На начало года

На конец года

1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. краткосрочная

5887

7741

1854

2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

5,87

6,25

0,38

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

22,12

22,83

0,71

4. Оборот дебиторской задолженности в днях

16,5

15,99

-0,51

5. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

84992

96615

11623

в том числе просроченная

-

-

-

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,53

1,83

0,3

7. Оборот кредиторской задолженности в днях

238,56

199,45

-39,11

Анализируя таблицу 12 мы видим, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1854 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. Оборот дебиторской задолженности в днях снизился на, 0,51 что говорит о том что чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность увеличилась на 11623 тыс. руб., увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего погашения. Положительным моментом является уменьшение кредиторской задолженности в днях на 39 дней.

Проанализируем подробней кредиторскую задолженность в таблице 13

Таблица 13 - Структура кредиторской задолженности в ЗАО «Дружба», тысяч рублей

Показатели

На 1.01.12 года

На 1.01.13 года

Тысяч

Рублей

В % к

Итогу

Тысяч

Рублей

В % к

Итогу

1. Краткосрочная кредиторская задолженность - всего:

154592

90,59

164618

93,61

в том числе:

поставщики и подрядчики

81735

47,89

93558

53,2

расчеты по налогам и сборам

212

0,12

251

0,14

Кредиты

69600

40,78

68003

38,67

прочие кредиторы

3045

1,78

2806

1,6

2. Долгосрочная кредиторская задолженность

16066

94,14

11242

6,39

В том числе

Кредиты

16066

94,14

11242

6,39

Итого

170658

100

175860

100

По данным таблицы 13 видим, что больший удельный вес на конец анализируемого периода занимает краткосрочная кредиторская задолженность 93,61% из них : поставщикам и подрядчикам 53,2%, расчеты по налогам и сборам 0,14%, кредиты 38,67%, прочие кредиторы 1,6%. Так же следует отметить, что кредиторская задолженность имеет тенденцую роста, что является отрицательным показателям для хозяйства.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ
Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ЗАО "Дружба" Аннинского района Воронежской области